以汽車金融作為主要業(yè)務(wù)的P2P平臺并不少見，業(yè)內(nèi)人士表示，這一市場無論是傳統(tǒng)金融還是互聯(lián)網(wǎng)金融，都有很大的發(fā)展空間。汽車金融業(yè)務(wù)仍在“做蛋糕”而非“分蛋糕”的階段，所謂的激烈競爭目前還沒有出現(xiàn)，而圍繞汽車金融業(yè)務(wù)還有哪些市場機會，風(fēng)險點又在哪里?

汽車金融業(yè)務(wù)仍在“做蛋糕”而非“分蛋糕”

從2011年上線至今，微貸網(wǎng)堅持只做汽車抵押貸款業(yè)務(wù)。微貸網(wǎng)創(chuàng)始人兼CEO姚宏認為，只有專注于一類業(yè)務(wù)才能更好地發(fā)現(xiàn)風(fēng)險點，標(biāo)準(zhǔn)化的模型也更加精細。

他向本報記者解釋，與其它業(yè)務(wù)相比，汽車作為抵押品的流動性風(fēng)險較低，處置簡單，同時二手車的市場價格基本透明，便于估值?！胺慨a(chǎn)的估值可能會因為所在城市、地段、樓層、朝向等因素而有所不同，處置起來也只局限于本地。但一輛車不管在哪個地方，估值都不會有太大誤差?！蹦壳百Y產(chǎn)開發(fā)、估值、風(fēng)控都是自己在做，處置是與二手車商進行合作。

姚宏分析認為，雖然有城市仍在限購，但國內(nèi)整體汽車保有量在快速增長。如果按照歐美國家最低一個家庭一輛車的標(biāo)準(zhǔn)來看，目前國內(nèi)1.5億的汽車保有量仍有巨大的增長空間。與此同時，車主通過抵押車輛臨時周轉(zhuǎn)資金的意識也在慢慢形成。這些因素都是推動市場的積極因素，他對此持樂觀的預(yù)期。

與微貸網(wǎng)的個人汽車抵押貸不同，今年初才正式上線的輕易貸針對的是汽車運輸服務(wù)業(yè)。前期業(yè)務(wù)主要圍繞重型卡車的4S店、經(jīng)銷商、分期公司、加油、加氣、物流、維修、配件等中小企業(yè)。而且平臺只提供180天、年化利率8.6%的借款產(chǎn)品，還多是信用貸。

輕易貸CEO李昂介紹，其集團公司開元金融是以重型卡車的分期、融資租賃、保險代理等金融服務(wù)起家，多年的業(yè)務(wù)積累已經(jīng)形成了較為完善的線下網(wǎng)絡(luò)。輕易貸之所以為卡車運輸服務(wù)業(yè)的中小企業(yè)提供低息貸款，目的是為集團旗下的商用車電子商務(wù)平臺——1號車網(wǎng)尋求加盟合作，希望借此形成電商+P2P的生態(tài)閉環(huán)。以 P2P的低息貸款增強電商平臺的粘性，而電商的交易數(shù)據(jù)也可以為貸款審核提供支持。

“銀行從2000年左右介入汽車金融業(yè)務(wù)，到2008年左右又因為壞賬風(fēng)險而大量撤出，留出了很好的市場機會。現(xiàn)在三四線城市有很多中小型的機構(gòu)在做重卡相關(guān)的金融服務(wù)?！崩畎航忉?，由于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域競爭越發(fā)激烈，開元金融希望通過輕易貸和1號車網(wǎng)實現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。

他坦言，相比于P2P業(yè)務(wù)，集團會把即將上線的1號車網(wǎng)作為利潤的主要來源。除了重卡，針對常用車的電商平臺及相關(guān)P2P產(chǎn)品也在籌劃之中。

除了細分業(yè)務(wù)平臺，綜合類平臺理財范也在5月底宣布向汽車金融業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。

理財范CEO申磊在8月20日回應(yīng)，轉(zhuǎn)型汽車金融目前不到3個月，累計融資總額為2.5億，平均單個項目融資額15.2萬元。現(xiàn)在1600多個項目中有 113個項目到期，還沒有發(fā)生逾期。他表示，該平臺上汽車金融業(yè)務(wù)占比從6月份的16%，到7月的41%，再到8月的62%，已經(jīng)逐步成為平臺最主要的資產(chǎn)來源。

申磊同樣認為，針對這一市場無論是傳統(tǒng)金融還是互聯(lián)網(wǎng)金融，都有很大的發(fā)展空間。所謂的激烈競爭目前還沒有出現(xiàn)，“如果說有競爭，主要還是對人才的競爭”。

風(fēng)險同樣存在

盡管汽車金融業(yè)務(wù)優(yōu)勢明顯，風(fēng)險同樣存在。

申磊向本報記者分析認為，汽車抵質(zhì)押類貸款的風(fēng)險點主要在于車輛價值的真實和車輛歸屬可控。

他舉例，對于證照不齊的車，尤其是年限較長的二手車，其價格評估有一定風(fēng)險，一般在評估價值后進行打折。對于新車，要考慮貶值風(fēng)險，如果借款周期較長，應(yīng)該以還款時的價值為評估標(biāo)準(zhǔn)。對于年限過長、車型和品牌過于小眾、證照不齊的車輛一般不予通過。

另外，對于車輛信息一定會通過車管所嚴格查詢抵質(zhì)押情況，防止一車多押。針對抵押類貸款押證不押車，要預(yù)防人車失聯(lián)跑路的風(fēng)險，一般會在抵押車輛上安裝GPS。

“當(dāng)然，最主要的是在審核時要充分考慮借款人的還款能力、道德風(fēng)險等，要把車輛處置作為最后手段而非唯一依靠?！鄙昀诒硎?，對于失竊、損壞等非常規(guī)性風(fēng)險，一般靠保險來保障，在審核借款人資質(zhì)時要確保其所購置的保險中可以防范這類風(fēng)險。

針對貸前、貸中、貸后，微貸網(wǎng)也有一套標(biāo)準(zhǔn)化模式。姚宏坦言，一路走來交了不少學(xué)費，也碰到過惡意騙貸的案例。他舉例稱，一些騙貸案例中借款人通常是二十出頭的年輕人，個人征信報告良好，很難識別，只有在業(yè)務(wù)中發(fā)現(xiàn)問題并不斷調(diào)整風(fēng)控細則。

至于抵押業(yè)務(wù)與質(zhì)押業(yè)務(wù)的風(fēng)險區(qū)別，他回應(yīng)表示，雖然汽車質(zhì)押業(yè)務(wù)實物可控性較強、風(fēng)險相對較低，但保管成本比較高。比如北上廣等大城市租借停車場的費用高，而且汽車在質(zhì)押過程中如果造成塤壞，也需要由平臺來承擔(dān)。

姚宏透露，目前只有汽車抵押貸款和質(zhì)押貸款兩類產(chǎn)品，包括車商貸、分期、保險等相關(guān)業(yè)務(wù)都在探討中。“新車的分期市場仍以銀行等金融機構(gòu)為主，現(xiàn)階段因為資金成本比較高，P2P介入分期業(yè)務(wù)并沒有競爭力。”

申磊也表示，除了汽車抵質(zhì)押貸款以及新車消費分期，不久后會加入4S店建店融資，4S店庫存融資，車輛融資租賃等一系列業(yè)務(wù)。

來源：華夏時報